Americké AI dátové centrá naďalej priťahujú obrovský kapitál. Firma Crusoe oznámila, že v novom investičnom kole získala 3,9 miliardy dolárov na ich výstavbu a s nimi spojenú energetickú infraštruktúru. Hodnota spoločnosti tak vzrástla na 30,9 miliardy dolárov, len desať mesiacov po tom, čo bola ocenená na 10 miliárd dolárov. Do kola sa zapojila aj čipová spoločnosť Nvidia, čo ukazuje, ako rýchlo dnes do budovania výpočtovej kapacity pre umelú inteligenciu prúdi kapitál.
O aké peniaze a čísla ide
Kolo série F bolo podľa Crusoe niekoľkonásobne prekryté dopytom investorov. Firma uvádza, že má zazmluvnenú kapacitu cez 6 gigawattov naprieč dátovými centrami a cloudom, z čoho je vyše 1 gigawatt už reálne v prevádzke. Celková hodnota podpísaných kontraktov presahuje 140 miliárd dolárov. Objem rezervácií v službe Crusoe Cloud medziročne vzrástol viac ako dvadsaťnásobne a divízia riadenej inferencie, ktorú firma spustila len minulý rok, má už zazmluvnený ročný príjem nad 100 miliónov dolárov.
Čo je Crusoe a čím sa živí
Crusoe vzniklo v roku 2018 pôvodne ako firma na ťažbu kryptomien, ktorá využívala plyn, inak bežne spaľovaný ako odpad pri ťažbe ropy. Neskôr sa preorientovala na infraštruktúru pre umelú inteligenciu a dnes patrí medzi najväčších budovateľov dátových centier pre AI v Spojených štátoch. Zarába trojako: prenajíma priestor firmám, ktoré si prinesú vlastné grafické karty, prenajíma vlastné grafické karty, a predáva aj samotný výpočtový výkon na beh modelov, teda inferenciu. Medzi jej zákazníkov patria napríklad Meta, Microsoft a Oracle, jedno z najväčších centier firmy v texaskom Abilene využíva aj OpenAI.
Kto stojí za investíciou
Nové kolo spoluviedli investičné spoločnosti Atreides Management, Mubadala Capital a Valor Equity Partners. Pridali sa aj Founders Fund, GIC, katarský štátny fond Qatar Investment Authority, Radical Ventures, TPG a spomínaná Nvidia, spolu s desiatkami ďalších fondov vrátane Fidelity, Tiger Global či Salesforce Ventures. Generálny riaditeľ Crusoe Chase Lochmiller v tlačovej správe uviedol, že cieľom firmy je ovládnuť celý reťazec od výroby elektriny až po beh jazykových modelov. Gavin Baker z Atreides Management doplnil, že vo vertikálne integrovanom modeli vidí štrukturálnu výhodu, ktorá sa so škálovaním ešte zväčšuje. Do predstavenstva zároveň pribudli traja noví členovia, medzi nimi aj finančný riaditeľ spoločnosti Cloudflare Thomas Seifert.
Mobilné dátové centrá namiesto veľkých komplexov
Časť peňazí pôjde aj na menšie, prenosné jednotky s názvom Spark, ktoré sa dajú previezť nákladným autom a pripojiť takmer kdekoľvek k dostupnému zdroju energie. Firma tak chce obísť aj čoraz častejší odpor miestnych komunít proti výstavbe rozsiahlych dátových centier v ich okolí, a zároveň skrátiť čas, za ktorý dokáže novú kapacitu reálne spustiť. Namiesto rokov trvajúcej výstavby veľkého komplexu môže menšiu jednotku Spark vyrobiť vo vlastnej továrni a nasadiť tam, kde je práve dostupná lacná energia.
Podobne veľké investície do fyzickej infraštruktúry v poslednom čase ohlásili aj iné firmy, napríklad Google, ktorý len nedávno oznámil stavbu dátových centier vo Fínsku za 13 miliárd eur. Crusoe okrem toho podľa medializovaných informácií rokuje s bankami Goldman Sachs a Morgan Stanley o možnom vstupe na burzu.
Čo to znamená pre firmy
Pre firmy mimo veľkého AI biznisu je dôležité najmä to, čo rast Crusoe naznačuje o smerovaní celého trhu. Dopyt po výpočtovom výkone pre umelú inteligenciu stále prevyšuje ponuku, a investori sú preto ochotní vkladať miliardy dolárov aj do firiem, ktoré samotné modely nevyvíjajú, len im poskytujú infraštruktúru. Podobne rástla v posledných mesiacoch aj Nvidia, ktorá tento rok predpovedala nárast tržieb o 70 percent práve vďaka dopytu po čipoch pre dátové centrá. Pre menšie firmy to v praxi znamená, že ceny výpočtového výkonu pravdepodobne ešte nejaký čas zostanú vysoké, keďže kapitál aj hardvér smerujú predovšetkým k najväčším hráčom na trhu. Zároveň to potvrdzuje, že investori napriek opakovaným diskusiám o prehriatom AI trhu stále stavajú na tom, že dopyt po výpočtovom výkone bude rásť roky dopredu.
